В России наблюдается интересная тенденция: несмотря на рост сбережений, состоятельные граждане начинают переводить свои средства в инвестиции. Это стало очевидным на 16-м инвестиционном форуме «Россия зовет!», где представители ВТБ озвучили актуальные прогнозы.
Рост портфелей и изменяющаяся структура накоплений
По оценкам экспертов банка, в следующем году общий объем привлеченных средств вырастет приблизительно на 11%, достигнув 73 триллионов рублей. Хотя темпы роста замедляются по сравнению с текущим годом (около 14,5%), основные сбережения по-прежнему сосредоточены в рублях. Ожидается, что их доля вырастет до 95%. Высокие процентные ставки продолжают поддерживать привлекательность краткосрочных вкладов, что делает их главными игроками на рынке сбережений.
Смещение акцентов у состоятельных клиентов
Интересно, что накопления обеспеченных клиентов претерпевают значительные изменения. В 2024 году классические сберегательные инструменты занимали 73% их портфелей, в то время как инвестиционные решения составляли только 27%. Согласно прогнозу, к 2025 году это соотношение изменится на 31% к 69%, а к 2026 году доля инвестиций может достичь 38%, в то время как «чисто сберегательная» часть сократится.
Технологические тенденции и выбор
По словам представителя ВТБ, Дмитрия Брейтенбихера, переход к инвестиционной модели становится все более заметным среди обеспеченных клиентов. Вначале наблюдался повышенный интерес к государственным облигациям, золоту и закрытым фондам недвижимости. Постепенно на первый план выходят более сложные инструменты фондового рынка, в том числе цифровые активы.
Не менее важна и роль новых технологий: ВТБ ожидает, что в ближайшем будущем более половины состоятельных инвесторов будут использовать системы, основанные на искусственном интеллекте, для оптимизации своего выбора продуктов и стратегий.
Таким образом, общее количество сбережений будет продолжать увеличиваться, поддерживаемое высокими ставками и рублевыми вкладами. Однако среди финансово обеспеченной аудитории наблюдается заметный рост доли инвестиционных инструментов, что связано с введением новых сложных продуктов и активным использованием ИИ в управлении капиталом.
